«За здоровье тех, кто потерял деньги»

Игорь Субботин

На первый взгляд, не так уж и просто добавить что-то осмысленное к тем многочисленным и витиеватым рассуждениям о мировом глобальном кризисе, которые обрушивает сегодня на нас любое уважающее себя СМИ.

Но мы таки попробуем, поскольку имеется один неочевидный момент, на который как-то не сильно принято обращать внимание.

Экономический кризис - это усиление «государственного сектора» за «недорого».

А момент этот звучит так: кто извлечет и уже извлекает выгоду из всей этой ситуации?

Потому что ну не бывает так, чтобы плохо было всем. Кому война, как известно, а кому вполне себе и мать родна. А глобальный кризис - это война, по своим последствиям почище иных баталий.

И внимательное чтение мировой и российской прессы вполне позволяет ответить на этот простой, в сущности, вопрос - кому выгодно?

Многочисленные эксперты, говоря о причинах американского кризиса, практически единодушны - ипотечный кризис, гигантский внешнеторговый дисбаланс, несусветные долги всему миру, необеспеченный доллар.

Все так, все правильно. Но вот скажите мне - что из вышеперечисленного является новостью?

Ипотечный пузырь

Если правительство США дает банкам деньги под 1% в год, при этом только официальная инфляция составляет более 2% годовых, а независимые эксперты называют цифру в 3-4 процента - не нужно быть суперэкономистом, чтобы заподозрить, что дело явно нечисто.

Это, однако, никого не смущало - ипотечный пузырь успешно надувался добрый десяток лет, и поучаствовал в этом, так или иначе, весь «цивилизованный мир».

Ведь не только американский обыватель брал ипотечные кредиты, которые ему в последние год-два практически навязывали (буквально безработные бомжи могли в одночасье стать владельцами домов) - европейские банки набрали американских ипотечных активов на совершенно безумные суммы.

Тут, кстати, самое время и место развеять один из мифов, который нам регулярно излагает наша пресса, - о бедных американских гражданах, которые в одночасье лишились своих домов. Количество «изъятых» домов действительно впечатляет - один миллион двести тысяч только в этом году.

Цифра реальная. С одним небольшим уточнением - весьма немалая часть этих домов являлась в семье вторым-третьим домом. Либо приобреталась без особых планов вернуть кредит полностью.

Тут необходимо некоторое пояснение, поскольку в России ситуация с ипотекой принципиально другая и цель у ипотеки иная - поддержать высокий спрос на квартиры и заоблачную норму прибыли для застройщиков.

Ипотечные кредиты выдавались в США по так называемой «плавающей ставке». То есть в первые годы получатель кредита и обладатель нового дома платил очень мало - всего несколько процентов. Прибавим к этому невероятную популярность ипотечных программ, когда банк готов был предоставить кредит на все 100% цены дома (самые ушлые банки предлагали и 105%, рекомендуя сразу сделать в доме ремонт).

То есть в реальности граждане США освоили простую финансовую схему.

Берем ипотечный кредит под ничтожный процент, покупаем дом. Через год-два-три цена дома возрастает. Дом продаем, кредиты погашаем, разницу (десятки тысяч долларов) кладем себе в карман. Мы крутые бизнесмены. Боже, благослови Америку.

Мне кажется, они эту потерю вполне переживут.

Неликвидные обезьяны

Европейским банкам, нахватавшим американских ипотечных активов, повезло, на первый взгляд, значительно меньше. Они попали в ситуацию, которую целиком и полностью отражает анекдот про мексиканцев, продававших обезьян американскому бизнесмену.

В мексиканскую деревню приехал бизнесмен и сказал местным крестьянам - покупаю обезьян, по 10 песо за штуку. Крестьяне хмыкнули и наловили для безумца прорву обезьян, за которых он честно расплатился. Обезьян стало явно меньше, и бизнесмен поднял цену до 20 песо.

Крестьяне собрались с силами, переловили оставшихся приматов. Бизнесмен принял их по 20 песо, а за последних дал уже и по 30. После чего уехал, объявив напоследок, что спрос на обезьян устойчивый и за следующую партию он готов платить по 50 песо.

Но обезьян уже не было. И тогда управляющий, которого оставил бизнесмен вместо себя, предложил крестьянам сделку. Он тихо продает всех обезьян обратно крестьянам по 35 песо. А когда бизнесмен вновь приедет - они продадут их ему по 50.

Крестьяне воодушевились, назанимали, где могли, прорву денег и выкупили всех обезьян по 30 песо. Наутро управляющий уехал. Крестьяне остались без денег, но при обезьянах.

Именно огромным количеством в европейских банках «неликвидных обезьян», простите - ипотечных активов и долгами в долларах, которые пошли на приобретение этих активов, объясняется тот ажиотажный спрос на доллары, который и привел к его парадоксальному укреплению на фоне американского финансового кризиса.

Доллар активно покупается не потому, что этой валюте доверяют, - просто долги возвращать надо. А они в долларах. Приходится покупать за любую цену, теряя дополнительные деньги.

In God we trust

Кстати, о долларе. Разговоры о том, что доллар не обеспечен и это стало еще одной причиной кризиса, откровенно умиляют. Ах, какой сюрприз - доллар-то, оказывается, ничем не обеспечен!

Если серьезно - американцы уже добрый десяток лет не тратятся даже на то, чтобы печатать те доллары, которые они отправляют по всему миру в обмен на реальные ресурсы. Американцы давно уже отправляют миру многочисленные нули на мониторе. От нашего компьютера вашему компьютеру.

И если вы эти циферки принимаете, если всерьез считаете их полновесной валютой, если в обмен на нее отдаете сугубо материальную продукцию, а прибыль вновь несете на финансовый рынок США и покупаете на нее дутые ипотечные активы - то чего же вы удивляетесь, что у вас кризис? Он у вас и должен быть, так задумано сразу.

Внешний долг США составляет сегодня 13 триллионов долларов - цифра совершенно немыслимая. При условии, что ее придется отдавать. Пока, как многие могли заметить с некоторым недоумением, никто эти долги громко требовать не рвется. Хотя, казалось бы…

Ну вот Китай, например. Накопил у себя долгов на 2 трлн долларов. И сидит, как бурундук. Руководствуясь линейной логикой - стоит выбросить эти долговые обязательства на рынок - и Америку не спасет от краха ничего.

Вот только не выбросят. Потому как «кирдык» США означает мгновенное схлопывание гигантского потребительского рынка для китайских товаров. С последующим неизбежным коллапсом китайской экономики.

В сущности, большинство американских долгов - это такой своеобразный входной билет в «клуб глобальной экономики». Взнос за право поставлять Соединенным Штатам товары в обмен на ничем не обеспеченные электронные деньги. Для характеристики создателей такой системы лучше всего подойдет слово «гении».

Управляемый кризис

Подводя некоторый итог всему вышесказанному - о кризисе знали и кризиса ждали давно. Но случился он только сейчас, при этом все его течение до настоящего времени вполне укладывается в понятие «управляемый». А смысл управляемости в том, чтобы процессы развивались таким образом, чтобы конкретные люди и структуры получали прибыль и выгоду при каждом повороте сюжета.

Что, собственно говоря, пока и происходит. Ведь кто пострадал от кризиса, кроме обычных граждан? Финансовые структуры, собравшие в своих инвестиционных портфелях тонны неликвидных активов? Да - если говорить о мелких и средних. Крупным - помогли, попросту выкупив весь этот финансовый мусор.

Все эти годы финансовые корпорации получали прибыли. Когда случились убытки - за них заплатили из карманов налогоплательщиков. Топ-менеджеров, правда, уволили, но при современной практике «золотых парашютов» - многомиллионных выходных пособий - для увольняемых это отнюдь не трагедия.

В европейских СМИ прошла скандальная новость о том, как после шумного «спасения» франко-бельгийского банка «Дексия» его бывшие топ-менеджеры собрались в Монако. Где и прозвучал трогательный в своем цинизме тост: «За здоровье тех, кто потерял деньги».

Правительства стран, которым пришлось срочно изыскивать огромные суммы, дабы спасать своих «финансовых флагманов»? Да тоже не слишком - в обмен на спасение они получают солидные пакеты в этих самых флагманах, беря их, по сути, под государственный контроль. Провернуть такую операцию в других условиях было бы крайне затруднительно.

Тут, к слову, интересен пример России. Сначала спасли инвестиционный банк «КИТ-Финанс», продав его РЖД. Затем Газ-энергопромбанк купил «Собинбанк». Далее подошла очередь спасать банк «Глобэкс» - и его продали Внешэкономбанку. Но поскольку свободных средств у Внешэкономбанка не нашлось, ЦБ РФ и Минфином ему был выделен кредит в 2 млрд долларов. Другие покупатели также не остались без финансовой помощи на благое дело спасения ближнего.

Вопросов насчет того, почему нельзя было пойти по менее головоломному пути и выделить кредиты на спасение самим пошатнувшимся банкам, никто вслух так и не задал. И так все понятно: кризис - хорошее время, чтобы увеличить госактивы.

Думается, что в самое ближайшее время мы увидим похожие «операции по спасению» и в производственном секторе, поскольку многим «вкусным» предприятиям сегодня довольно трудно перекредитоваться, несмотря даже на то, что активы это позволяют.

Так что дороги у них две - банкротство или «спасение» путем продажи. «Евросеть», к слову, примерно так уже и спасли.

Заканчивая материал, пора бы уже и ответить на волнующий всех вопрос - что же с нами будет? Не с банками, предприятиями и инвестиционными фондами, а вот лично с нами со всеми?

Тут новости две, и хорошая из них, как водится, только одна. Ничего сильно хорошего не будет - жирка мы за последние годы поднакопили, пора бы немножко и порастрясти.

Сильно плохого тоже не просматривается - вовсе помереть нам не дадут, в отношении нас у больших людей совсем другие планы.

Пользовательского поиска